股票入门基础知识13：股票基本面分析（概述）

来源：互联网发布：c语言扫雷源代码编辑：程序博客网时间：2024/06/02 08:40

投资者或操盘手决定是否买卖某家公司的股票时，可以借助多种方法来评估。

公司财务报表包含大量绩效相关信息，您可以从中找到大部分有利于评估的资料。

财务报表包含绩效指标

财务报表允许您查看公司的财务健康状况，反映公司偿还债务和其他欠款的能力。

您可以查看公司的财务绩效，了解管理层在将资产转化为利润方面的效率。
您还可以了解到公司目前的股票价格与历史平均值和公司“实际”或基础价值的相差幅度。

财务报表有点类似于公司的成绩卡。它有利于投资者了解到公司在去年或上一个财季的表现、账面债务或资产水平，以及利润或亏损额度。

财务报表主要包含以下要素：

这些报表通常在每年的一月、四月、七月和十一月公布。

资产负债表是一个公司的财务结余汇总。标准的公司的资产负债表有三部分：资产、债务和股东权益。

这三项向投资者显示了公司拥有的资产、所欠的债务以及股东投入的金额。资产总是等于债务和权益之和。

资产负债表至少每年制定一次，是公司账目的一部分。它也经常每季度公布一次，以提供较短时间框架内的详细情况。

由于资产与债务和权益相抵，因此叫做资产负债表。公司的资产（拥有的金额）必须通过负债（借贷），也就是债务，或通过向股东（股权）筹集资金来支付。

除了对公司利润、销售、债务和其他重要数据（如市盈率和计划支付的任何分红）进行详细分析之外，财务报表将这些数据与前期（通常指上年同期）的数据进行比较，并对下一季度或来年进行预测。

这些报告包含公司管理层发表的各种评论，公司结果好坏的根结所在，以及公司在纠正或改善绩效方面计划出台哪些计划。

管理层还针对公司目前面临的市场风险以及相关的法律诉讼案件进行了讨论。

资产负债表提供公司在特定时间点的快照，详细分析公司所有资产、所有负债债务，以及股东投资金额（股票）。

公司资产
资产包括实物财产，如设备、存货和生产设施。资产还包括无形资产，如商标和公司品牌。资产还包括公司做出的任何投资和手中持有的任何现金。

资产通常按其转化成现金的速度进行排列。

术语流动资产指公司计划在一年之内卖出并转化成现金的资产。

非流动资产指不打算在一年之内转化成现金的资产，其中包括办公室设备等固定资产，公司需要借助这类资产来维持经营并且不打算变卖。

负债指公司拖欠银行，银行业务房东、供应商和员工的任何款项。它们还包括拖欠政府的税款和为客户提供产品和服务的未来责任。
负债通常按到期日期进行排列。流动负债指公司计划在一年之内还清的债务。长期负债指公司不打算在一年之内还清的债务。

股本指公司变卖所有资产并还清所有债务之后可以返还给股东的资金。

损益表（在美国也被称为收入报表）详细列明公司的收入、成本和开支。
收入减去开支等于公司的利润或亏损额度 - “底线”。

资产负债表对某一个时间点的财务状况进行放大，损益表则提供一段时期的财务数据，通常是一个财季或一个财年。

损益表包含公司通过向客户销售产品和服务获取的任何资金。收益有时候也被称为“净销售额”或“营业收入”。

损益表中的开支项包括销售成本、一般管理费用、任何税款和资产折旧。

如果公司的收益大于开支，说明公司盈利。如果公司的开支大于收益，说明公司亏损。

损益表还可反映公司已发行的股票数量，提供有用的测量值，如公司每股收益和摊薄每股收益。

损益表为股票投资者提供有用的信息，让他们了解到公司如何分配成本、将销售额转化成收入并投资未来增长。

公司财务健康状况和财务绩效可以通过多种方法来体现，最常用的一种方法是计算各种比率。
比率显示公司财务报表中两种不同信息之间的关系 - 例如，公司用于筹资的债券股票比率 - 为您对公司各个方面进行测评提供一个经验法则，比如公司资产使用效率和处理目前债务重担的能力。

比率是一种非常有用的信息，为您提供确切的数据，以便在做出投资决定时对不同公司进行比较。

本课程介绍了以下重点...

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